2月1日，美国总统特朗普签署了三项行政命令，宣布对来自加拿大和墨西哥的进口商品加征25%的关税，对来自中国的进口商品加征10%的关税，加拿大产品中的某些“能源和能源资源”商品将被加征10%的关税。根据美国国内《国际紧急经济权力法》（IEEPA）的授权，上述关税于2025年2月4日上午12时01分生效。
背景简述
发生了什么？
2月1日，美国总统特朗普签署了三项行政命令，宣布对来自加拿大和墨西哥的进口商品加征25%的关税，对来自中国的进口商品加征10%的关税，加拿大产品中的某些“能源和能源资源”商品将被加征10%的关税。根据美国国内《国际紧急经济权力法》（IEEPA）的授权，上述关税于2025年2月4日上午12时01分生效。
对此，中国商务部表示，该行政命令违反了世界贸易组织（WTO）规则，并打算向WTO提出申诉。并且，作为反制措施，中国将对美国进口的某些商品加征10%至15%的关税。具体包括对美国进口的煤炭和液化天然气加征15%的关税，对美国进口的原油、农业机械、大排量汽车和皮卡加征10%的关税。这些关税政策将于2025年2月10日生效。
在与墨西哥和加拿大领导人举行会谈后，特朗普总统于2月3日表示，他将暂停对来自这两个国家的进口商品加征关税，为期30天。
2月5日，白宫又发布新的行政命令，对2月4日生效的事关中国关税措施的行政命令进行了修改。原命令取消了对于来自中国价值低于800美元的小额包裹免税额度，新的行政命令暂时允许对中国包裹实行小额免税，直至美国商务部通知特朗普总统建立完善的系统措施后再做其他决定。
在对加拿大、墨西哥以及中国发布了关税加征行政命令后，当地时间2月10日，美国总统特朗普签署又签署一项新的行政命令，宣布对所有进口至美国的钢铁和铝征收25%的关税。特朗普当天表示，相关要求“没有例外和豁免”。
关键影响
特朗普总统最近宣布的行政命令预计将产生重大影响，包括消费品价格上涨、供应链中断，以及与贸易伙伴的贸易紧张局势升级。
并且，在此次加征关税的行政命令中还包括，加征的关税将无法适用有关的退税政策等一系列更为严苛的措施。
普华永道曾在2023年10月至2024年10月期间，根据特朗普在就职前所宣称的关税政策以及对实际关税调研的情况，编写了一份美国关税情况分析报告，分析结果预测到，拟议中的关税措施将很大程度上在未来得到实质性实施。分析报告的细节将在下文展开。
行动建议
虽然特朗普政府的关税和贸易政策存在不确定性，普华永道仍然建议受加征关税影响的公司应进行全面的评估，以了解对公司整体财务状况和供应链结构的影响，并探讨减轻影响的策略。例如，分析相关进出口安排以评估重组供应链的可能性，评估海外投资的可行性和风险、搭建税务有效的投融资和运营架构、利用特别贸易安排例如合理利用首次销售规则降低美国进口税基、根据转让定价以及海关估价的原则以达到成本优化及合规、以及重新谈判供应商合同等等降低关税影响的措施。
详细说明
针对中国的关税措施
对中国额外征收的10%关税是针对所有进入美国的原产于中国的商品。特朗普政府本轮对华加征关税以芬太尼为由，与美国的阿片类药物危机有关。这些关税是特朗普总统在其第一任总统任期内作为美中贸易战的一部分首次征收的广泛关税的补充。根据1974年《贸易法》(Trade Act) 第301条，特朗普对价值超过3,600亿美元的中国商品征收了关税，旨在解决不公平贸易做法和知识产权侵权问题。拜登总统在执政期间基本上维持了这些关税。
然而，如今特朗普征收的额外10%关税，将把某些产品类别（如消费品）的关税提高到10%，而其他产品类别（半导体芯片）将高达60%。然而针对这些类别的关税在2025年1月1日才刚刚提高。总体而言，对所有来自中国的商品征收10%的额外关税，可使美国收获每年大约450亿美元的增量关税。
值得注意的是，那些被列为4b类商品并最终被排除在先前的301条款关税行动之外的产品现在将受到增加关税的影响，包括：
电子产品：如手机、笔记本电脑、视频游戏机和其他消费电子产品；
服装和鞋类：各种服装和鞋类产品；
玩具：多种类型的玩具和游戏；
家居用品：厨房用具、家具和各种家用电器。
中国采取的反制措施
2025年2月1日，美方宣布对中国有关产品加征10%关税后，中方为捍卫自身合法权益，已将美征税措施诉至世贸组织争端解决机制。2025年2月4日，国务院关税税则委员会发布公告，自2025年2月10日起，对原产于美国的部分进口商品加征关税，具体包括对煤炭、液化天然气加征15%关税，对原油、农业机械、大排量汽车、皮卡加征10%关税。
根据普华永道观察，尽管采取了反制措施，中国仍表示希望通过对话和谈判来解决贸易争端。中国强调，双方应进行开放和建设性的讨论，找到一条既能解决双方企业关切、又能维护各自经济利益的前进道路。因此，在未来的一段日子中，也不排除双方将寻求对话和谈判来避免贸易争端的进一步恶化的可能。
针对墨西哥的关税措施
特朗普政府2月1日的行政命令宣布打算对所有原产于墨西哥的产品征收25%的关税，理由是担心墨西哥在允许非法移民和芬太尼过境进入美国。
作为回应，墨西哥总统克劳迪娅・辛鲍姆2月1日宣布，墨西哥将对美国实施关税和非关税反制措施。不过，特朗普总统2月3日在电话会议后表示，在辛鲍姆总统同意派遣1万名墨西哥国民警卫队成员前往边境协助边境保护后，美国向墨西哥商品加征关税的计划将暂缓一个月实施。在此期间，墨西哥和美国政府将举行一系列会议，就移民和芬太尼问题达成协议。
根据普华永道观察，如果在未来实施对墨西哥所有商品征收25%的关税，将使美国每年收获大约1,320亿美元的增量关税，主要针对机动车辆和零部件、计算机和电子产品、电气设备和农产品。
针对加拿大的关税措施
与墨西哥类似，美国行政命令规定对所有加拿大原产产品征收25%的关税，但石油、天然气和电力等资源能源产品除外，这些产品将征收10%的关税。美国政府指出，加拿大在控制芬太尼跨境流动和非法移民方面的合作不足，是征收这些关税的主要原因。
在特朗普总统签署关于美国关税的行政命令的同一天，加拿大总理贾斯汀・特鲁多宣布，加拿大将对价值1,550亿加元的美国商品征收25%的关税。随后，特朗普总统在2月3日决定将暂缓对加拿大产品加征关税，为期至少30天，以回应特鲁多总理宣布的一项价值13亿加元的边境计划，以打击有组织犯罪、芬太尼和洗钱等问题。
根据普华永道观察，美方如果在未来实施对加拿大产品征收25%的关税，将获得每年大约730亿美元的增量关税，而对石油、天然气、石油和煤炭等能源产品征收10%的较低关税将获得每年大约130亿美元的增量关税。受影响的主要产品是原油和天然气、汽车和航空航天产品及零部件、金属制造材料、化工产品、食品和农产品。
建议
随着特朗普总统进一步推进“美国优先贸易政策”（America First Trade Policy），国际贸易格局或将受到潜在的巨大影响。事实证明，企业在试图理解关税措施和反制措施将如何影响其供应链和商业模式之际，应该进行全面的评估，以了解相关国家关税政策对其供应链、商业模式和盈利水平产生的影响，以及潜在降低影响及风险的措施。此外，如果“美国优先贸易政策”进一步升级，随着各国的反制措施的出台，普华永道预计国际贸易格局将迅速发生变化。公司需要随时了解最新的国际贸易发展变化，以便保持供应链的顺畅，有效地减轻关税政策对于企业的全球供应链以及商业运作的整体影响。普华永道致力于为企业的全球供应链转型提供下述一站式服务：
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