盈利增速明显趋缓 资产质量受到关注
未来12个月，银行的盈利能力面临严峻挑战，利润增幅不可能像过去那样高，整体增速肯定会超过10%，但要达到今年上半年的约17%，还需要银行家们付出努力。
受需求特别是内需疲软的影响，今年上半年，中国GDP增速持续放缓，但在信贷规模持续扩张的情况下中国银行业盈利仍继续增长。根据9月20日普华永道发布的一份上市银行业绩分析报告，中国10大上市银行2012年上半年实现净利润5132亿元，较去年同期增加约17%，相当于中国商业银行净利润总额的77.5%。不过，值得注意的是，10大上市银行的利润增速明显放慢，大大低于去年同期的34.15%和去年全年的28.03%。究其原因，普华永道中国银行业和资本市场部主管合伙人梁国威表示，一是上半年央行加快了金融改革步伐，令银行业的盈利能力受到了前所未有的挑战；二是银监会对于银行业不规范经营的专项治理导致银行的手续费及佣金收入增速显著放慢。
据悉，在对5大国有商业银行(工、建、中、农、交)以及5大股份制银行(招商、中信、浦发、兴业、民生)的中期报告进行解读和分析之后，上述报告希望梳理出中国银行业未来的发展趋势。
谈到上半年银行利润增速放慢的第一个原因即央行加快金融改革步伐时，梁国威告诉记者，尤以央行的降息和扩大存贷款利率浮动空间对银行的影响最为显著。“2012年6月7日人民银行在宣布降息的同时，也宣布允许存款利率上浮，历史性地打破了银行业一直以来实行统一存款利率的格局，向利率市场化迈出重要一步。可以预见的是，随着利率市场化的进一步推进，银行以低成本获得存款的时代已经一去不复返。日后要降低资金成本，银行的资产负债管理水平变得十分重要。”梁国威如是说。
众所周知，中国银行业收入的主要来源是利差。然而，受利率市场化影响，银行的净利差面临压力，净利息收益率同样面临前所未有的挑战。根据上述报告，10大上市银行2012年6月底的平均净利差为2.65%，与去年同期持平，但与去年底和今年3月底相比有所缩窄；平均净利息收益率2.75%，较去年同期和去年年底微升。
上半年，另一项影响银行盈利的改革措施为银监会对于银行业不规范经营的专项治理。报告显示，10大上市银行上半年共实现手续费及佣金净收入2234.5亿元，同比增长6%。10家银行的平均同比增速也大幅放慢，由2011年上半年的56%降至19%。手续费及佣金收入增速的急剧下降，导致银行的收入结构出现轻微变化。上半年，10大上市银行净利息收入占整体营业收入的比例有所上升，以手续费及佣金收入为主的非利息收入占比有所下降。
根据上述报告，10大上市银行上半年资产总额较2011年年末增加10.68%，达76万亿元，规模相当于中国商业银行总资产的77%。其中贷款总余额增加8%至38万亿元，占总资产规模的50%，仍是这些银行最主要的生息资产。
在信贷业务方面，上半年，在央行“降准”和减息的政策推动下虽然继续扩张，但贷款增长的动力却有所不足。报告显示，10大上市银行贷款余额平均增速8.15%，没有一家的增幅超过10%。反映银行流动性的两项指标―――流动性比率和贷存比，也表明了增长乏力的趋势。2012年上半年，10大上市银行的平均流动性比率比去年末平均上升了4.95个百分点，达到47%；10家银行的贷存比无一幸免出现下降，10家银行中有7家低于70%。由此可见经济下行导致信贷需求疲弱。
在宏观经济放缓、信贷增速放慢的大背景下，中国银行业的资产质量备受关注。报告显示，10大上市银行上半年整体不良贷款率虽然较2011年底下降了0.02个百分点，至0.78%，但是整体不良贷款余额比2011年年底增加了53亿元，达到3566.57亿元，显示不良贷款风险正在上升。
谈到未来的发展趋势时，梁国威预计，未来12个月，银行的盈利能力面临严峻挑战，利润增幅不可能像过去那样高，整体增速肯定会超过10%，但能否达到今年上半年的约17%，还需要银行家们付出努力。
尽管银行业经营的外部环境不明朗因素增多，普华永道中国金融服务业合伙人何淑贞认为，对于中国上市银行而言也蕴藏了机遇。“首先，今年以来的经济下行，第一次为银行业改革提供了经历完整周期的机会。其次，银行业改革至今，已经积累了较丰富的市场经验，初步完善了风险管理，形成了一个有竞争的环境来面对风险。最后，利率市场化改革不断推进，也为银行业创造了一个从传统走向创新和现代的经营模式，银行在继续开拓中间业务之余，资产负债表的管理水平也变得越来越重要。面对新形势，上市银行只要管理好以上风险，针对变化中的趋势制定相应的对策，便能在新的竞争环境中占据有利位置。”

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