普华永道：经营之道下的治理与管控，风险管理进入新时代

  一、引言

企业在发展的进程中，对于环境、社会与治理（Environmental，Social and Governance，ESG）的关注程度在不断提高，而ESG管理也愈发受到政府、监管机构和各类市场主体的重视，但是大部分机构仍处于尝试阶段和发展初期。

目前，全球可持续发展正处于关键的十字路口，面临新冠病毒、气候变化、经济衰退等多重挑战，如何在这样的变化中积极管理好新的环境问题、社会风险和发展机会，与联合国的可持续发展目标相契合；如何在ESG理念广泛传播与应用的当下，通过公司治理顶层驱动力进行变革，搭建适宜的ESG治理架构、推动ESG监督管理职责，通过多个维度或路径影响企业的可持续经营发展潜力，并影响企业盈利的持续性和稳定性成为企业的重中之重。

毕马威通过本篇文章探讨在ESG全面推行的背景下，如何发挥治理管控能力与风险管理能力，实现绿色发展、可持续发展的终极目标。

二、中国企业ESG治理架构的发展现状及痛点

面对气候变化、公共卫生与健康安全等复杂多变的挑战，企业是否能持续完善公司治理，加强环境、社会等风险管理，与自身的可持续发展息息相关。在中国，企业ESG治理起步较晚， ESG治理架构主要包括以下几种形式：

此外，企业管理层的支持是确保ESG工作取得成功的首要和关键因素。联交所发布的新版《环境、社会及管治报告指引》特别强调了以董事会为核心的ESG治理的重要性，并强制性要求上市公司阐明董事会对ESG事宜的监管、业务相关重要ESG事宜的识别评估等情况。在ESG治理架构中，董事会应直接参与ESG治理，发挥其对ESG事项的决策、监督作用，引领ESG理念、战略的落实。

企业应当结合公司现状、业务规模等实际情况进行综合考虑，设置ESG治理架构，形成有效的ESG管理体系和运作机制，提升公司ESG价值创造和应对能力。

三、ESG治理管控及风险能力提升要点

企业可从构建ESG治理架构、培育ESG企业文化、设立ESG风险战略目标入手，通过识别、评估、实施风险应对措施，聚焦ESG风险管理绩效，实现ESG风险治理能力的提升。

建立ESG风险管理架构和文化：

面对ESG相关风险，需增强董事会和管理层在ESG相关风险方面的意识，并适时调整治理结构和流程，同时形成应对ESG相关风险的协作文化。具体包括以下方面：

实现董事会对风险的监督：企业董事会应具备充分的经验和专业知识，以指导企业应对可能威胁公司战略或目标达成的ESG风险。

完善ESG工作组织架构：明确各层级的责任和职权范围，确定ESG相关风险的执行架构、风险责任人、汇报关系及战略规划流程，以加强监督与合作。

将ESG理念融入企业文化和发展愿景：将具备ESG相关技能、能力和知识纳入招聘和人才管理范围，促进企业文化转型和价值创造。

设立ESG相关风险的策略和目标：

对企业策略目标的清晰把控是有效实施风险管理活动的关键，有利于制定出恰当的应对相关风险的策略和目标，从而推动企业的可持续发展。具体包括以下方面：

处理好与利益相关者之间的关系：主动与利益相关方沟通和开展实质性评估，制定相应的目标、路线及行动方案，建立ESG战略和方针。

理解企业价值创造对环境和社会的影响：通过价值链和业务模型分析，从短、中、长期三个维度分析企业价值创造对ESG的影响。

确定企业战略目标及风险偏好，并确保二者之间的协调与匹配。

开展ESG相关风险的绩效管理：

基于绩效管理，企业可识别对可持续发展战略或业务产生实质性影响的相关风险，并适时调整ESG风险管理活动。但是在企业有限的资源条件下，无法对所有风险投入同等的资源与精力，因此有必要对企业相关风险进行识别及等级评估，以确定ESG任务优先级，并执行有效的风险应对措施。具体包括以下方面：

审查并调整ESG风险治理活动：

ESG相关风险容易受外部因素的影响而迅速发生变化，比如气候变化、技术创新、利益相关者的影响、企业经营变化等，受到这些动态因素的影响，企业应持续关注ESG相关风险的发展趋势，做出相应调整和应对。具体包括以下方面：

• 识别及评估对战略或业务目标可构成重大影响的内部及外部变动，审查并调整ESG风险管理活动。

• 建立适当的指标以评估风险应对措施的有效性。

沟通和报告ESG相关风险：

沟通报告可分为内部及外部，内部沟通和报告可以增强企业管理人员对ESG相关风险的认识，提升管理层的决策效力。外部沟通和报告以监管要求为主，企业需要报告风险管理过程并向特定的利益相关者披露关键风险。具体包括以下方面：

确认内外部沟通及报告的相关风险信息和沟通渠道。

• 定期向内外部利益相关方披露ESG风险信息，以支持其做出决策。

• 持续识别可提高ESG相关数据质量的机会。

 四、结语   

面对日益变化的环境和日趋严峻的挑战，企业持续完善公司治理，加强环境、社会、治理等风险管理，不仅关乎企业的社会责任和声誉，也关系到其自身的可持续发展。

近几年，资本市场愈发关注环境、社会和治理指标，积极践行符合政策导向的节能减排事宜，通过提升韧性实现节本增益，企业将更好地吸引投资人的关注，而这一切，也都已经被过去的二级市场表现所印证。随着“双碳”目标的持续推进和资本市场对ESG关注度的不断提高，积极践行ESG的企业必将获得更强的竞争力，促进企业的可持续增长。