• 一线 次 日期：2019-12-16

美国亚马逊(AMZN.US)公司已经从电子商务进入到无所不包的领域中，成为一家综合性互联网+巨头，亚马逊悄然发展的一个业务是自有的物流快递业务。据媒体最新消息，摩根士丹利公司分析师日前表示，亚马逊目前已经能够自己在美国递送一半的网购包裹，未来的包裹递送量将超过联邦快递(FDX.US)和联合包裹(UPS.US)两大快递巨头。

据国媒体体报道，近些年，亚马逊多元化的领域包括了云计算、网络视频、在线音乐服务、原创影视、消费电子硬件以及物流快递等。

根据摩根士丹利最新的研究报告，亚马逊已经在美国交付了大约一半的包裹。摩根士丹利表示：“我们的阿尔法智能分析显示，亚马逊物流部门已经交付了亚马逊美国约50%的包裹，主要集中在城市地区。”

亚马逊物流是电子商务巨头的内部物流业务。摩根士丹利表示，亚马逊物流在美国本公司包裹量中的份额从一年前的约20%增加了一倍多，目前已经达到了每年25亿个的速度。

相比之下，摩根士丹利(MS.US)估计联合包裹公司和联邦快递公司每年在美国的包裹递送量分别为47亿件和30亿件。

摩根士丹利表示，从2018年到2022年，亚马逊物流部门在美国递送的包裹数量将以68%的复合年增长率增长。这样，到2022年，亚马逊物流将每年递送65亿个包裹，远远超过联合包裹的每年50亿个包裹和联邦快递每年34亿个包裹的预测值。

摩根士丹利表示：“对我们来说，亚马逊物流规模已经很大，其交通工具规模只有竞争对手的1/5左右，这说明它有能力利用密度和技术来提高运输效率。”

该公司表示，亚马逊物流比其竞争对手更关注人口稠密地区。根据摩根士丹利的估计，亚马逊物流大约61%的包裹来自城市郊区，28%来自城市，只有11%来自农村。

摩根士丹利称，这使得亚马逊物流的农村业务只有竞争对手的一半左右。而在整个快递行业，通常有20%的包裹来自农村地区。

摩根士丹利对亚马逊股票的评级为买入，目标价格为2100美元，比当前水平高出近20%。

该公司还调低了联合包裹和联邦快递的目标股价，前者从85美元下调到78美元，联邦快递则是从120美元下调到了111美元。两家下调的幅度大约为三分之一。

在股票评级方面，摩根士丹利对于联合包裹的评级是卖出，对联邦快递的评级是中性。

在过去几年中，亚马逊逐步壮大了物流快递业务，该公司购买或者租赁了大量的卡车、飞机，另外甚至具备了远洋运输船队，能够从中国“世界工厂”运输集装箱到美国港口。

在快递领域，最后一公里的递送是最大的挑战。亚马逊采取了类似Uber的零工经济模式，拥有私家车的普通大众都可以注册成为亚马逊的自由快递员，利用自己的闲暇时间赚取外快。另外，亚马逊还鼓励建立第三方的小型独立快递公司，利用外部的货车资源完成最后的包裹递送任务。

另据媒体报道，亚马逊也正在开发新技术用于快递，比如递送包裹的无人机、无人小汽车等。但是这些技术都没有大规模启用。

过去，亚马逊大量使用外部快递公司来递送包裹，但是目前正在减少外包的比例。另外亚马逊之前还陷入了争议，被指提供给美国邮政局的包裹投递费太低，是对这个全国性机构的剥削。

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