光伏投资成本分析
服务详细...对于欧洲杂货行业来说，2023 年是充满挑战的一年。通货膨胀导致消费者勒紧裤腰带，导致交易量下降和交易量大幅下降。因此，行业增长明显低于食品价格通胀。 2023 年，欧洲食品价格通胀率为 12.8%， 1 ，而食品杂货销售增长率仅为 8.6%。 2 折扣店和自有品牌受益于这种市场环境，再次成为年度赢家。
到 2024 年，我们预计宏观经济的不确定性将持续存在，但与此同时，我们的研究显示出初步的复苏迹象。利润、成本和价格方面的压力仍然是杂货零售首席执行官的主要担忧，但领导者们不像前几年那么悲观。此外，由于许多国家经济复苏和工资上涨的初步迹象，消费者信心正在恢复。尽管如此，我们的消费者研究表明，2024 年消费者行为的复苏是两极分化的。虽然大多数消费者群体仍然对价格敏感且倾向于降价消费，但某些群体对升级换代和创新的兴趣有所增加。
2023 年：价格再次成为焦点
2023 年，欧洲的杂货销售额 3 增长了 8.6%。这一增长是由于食品价格上涨 12.8%、1.8% 的降价效应以及 2.0% 的销量下降所致。这意味着杂货销售额按实际价值计算（即根据通货膨胀调整后）在 2023 年再次下降，目前比 2019 年水平低 4.5%。与 2019 年相比，这一下降是由于销量小幅增长 0.3%，以及每件商品的实际价格下降 4.8%。
尽管通胀在 2023 年大幅放缓，但仍然是影响该行业的主导因素。总体通胀率从 2022 年 10 月的历史高位 10% 降至 2023 年底稳定的 3%。欧洲食品价格通胀甚至更高，于 2023 年 3 月达到 19.0% 的峰值，全年平均通胀率为 12.8%。年。欧盟生产者价格在农产品价格延迟六个月后于 2023 年初开始下降。当时消费者的食品价格略有下降，部分原因是杂货零售商与供应商的价格合同仍然有效，而且劳动力成本大幅增加。 4
2022 年和 2023 年大部分时间实际工资受到压缩。这给许多家庭预算带来了巨大压力，并抑制了消费者购买力。 2023 年下半年，欧盟 27 国的工资增长了 6.3%，这给消费者带来了一些缓解，但并非所有国家的实际工资水平都回到了 2019 年。例如，法国、德国、意大利和荷兰的实际工资仍低于 2019 年的水平。平均而言，到 2023 年底，欧盟 27 国的实际工资比 2019 年水平低 1.2 个百分点。 5
结果，消费者在 2023 年大幅降价，自有品牌和折扣店受益。自有品牌份额大幅增长 1.8 个百分点，从 2022 年占销售额的 36.2% 增至 2023 年的 38.0%。折扣店的市场份额平均又增加了 0.8 个百分点，在比利时、德国、波兰、瑞典、和英国。欧洲超市整体市场份额稳定在37.2%。意大利、荷兰、葡萄牙和西班牙的超市在价格压力较大的情况下找到了成功的策略，甚至实现了市场份额增长0.5至0.8个百分点。在线销售额稳定在杂货总销售额的 6%，但各国之间存在显着差异。法国的在线增长最高，增长了 0.5 个百分点，而在线渠道则失去了瑞典（–1.2 个百分点）、英国（–0.7）和意大利（–0.5）以及比利时、荷兰的市场份额和葡萄牙 (–0.2)。 6
随着年底通胀有所缓和，杂货市场的发展也有所改善。降价交易和交易量下降逐季放缓，并在 2023 年第四季度接近于零（图表 1）。
2024 年：希望的迹象？
我们的数据显示出 2024 年充满希望的迹象。虽然 2024 年的头几个月可能仍充满挑战，因为经济正在应对高通胀的后遗症，但基本面正在缓慢改善。总体通胀预计稳定在 2% 左右，中短期内食品通胀略低。实际工资预计会增长。到 2023 年底，食品杂货销量停止下降，在一些市场甚至开始增加。此外，在我们的调查中，消费者告诉我们，他们计划进行的降价交易比 2023 年要少，一些消费者群体甚至打算再次开始升值交易（图表 2）。如果这一趋势持续下去，我们预计欧洲的食品杂货量将在 2024 年下半年恢复增长。
图表2
我们的数据还显示国家和消费者群体之间存在巨大差异。在包括德国在内的一些国家，消费者表示强烈愿意减少降价交易并有选择地重新开始升值交易。在其他市场，消费者对未来仍然不太乐观（例如意大利和瑞士）。因此，我们预计 2024 年欧洲的市场表现将相当分化，各国之间存在显着差异。我们预计消费群体也是如此。例如，低收入家庭仍在进行降价交易，而高收入家庭则打算在特定场合或选定的类别中再次进行升值交易。
杂货店的首席执行官们仍然感到担忧——尽管程度比去年有所减轻。在我们的调查中，76% 的欧洲杂货零售首席执行官仍然对充满挑战的市场状况感到担忧（图表 3）。 36% 的人预计市场状况将比上一年更差（低于 2023 年的 44% 和 2022 年的 60%），而 40% 的人预计市场状况将保持不变（高于 2023 年的 33%）。首席执行官们特别关心价格和通货膨胀。尽管如此，中欧和东欧的首席执行官们比西欧的同行们并不那么悲观。只有 29% 的中欧和东欧首席执行官预计市场状况将变得更糟，而西欧的这一比例为 50%。
图表3
2024 年食品杂货首席执行官议程与去年相似。利润压力增加和降价交易再次占据前两名，远远领先于其他优先事项（图表 4）。然而，与去年相比，四个优先事项的排名上升了 7 至 12 名：人才、外卖食品、政府法规和忠诚度计划。
图表4
根据我们对首席执行官和消费者的调查以及进一步的研究，我们确定了我们认为将在 2024 年塑造食品杂货行业的八个趋势。其中一些趋势建立在去年的基础上，而另一些趋势则是新的，将塑造在食品杂货行业获胜所需的战略未来几年行业的发展趋势（参见“主要趋势”）。
1、成本和利润压力
2023年杂货商盈利能力进一步下降，2024年压力也不会消失。
2019 年至 2022 年间，杂货零售商和消费品 (CPG) 公司的利润率均下降。在此期间，杂货零售商的 EBITDA 利润率下降了 0.4 个百分点，而 CPG 公司则下降了 1.3 个百分点。然而，2023 年却出现了不同的轨迹。由于成本增加，零售商又损失了 0.3 个百分点，而消费品公司则将成本增加转嫁给零售商，从而回升了 0.8 个百分点（图表 5）。
图表5
2024 年，杂货零售商将继续感受到利润压力。 2024年的主要驱动力是租金和劳动力成本上涨。根据我们的 CEO 调查，成本和利润压力是 70% 的 CEO 的三大首要任务（去年这一比例为 67%）。
为了提高利润率，零售商预计将在 2024 年加强供应商谈判、采购联盟活动和整合工作。2023 年，我们看到供应商谈判激烈，期间一些主导产品暂时缺货。今年我们预计会看到更加激烈的谈判。购买联盟正在增强，并且一些新的联盟正在出现，例如最近宣布的欧尚和Intermarché之间的合作伙伴关系。 “这将是一个真正的游戏规则改变者，”欧尚首席执行官 Yves Claude 在接受采访时告诉我们（参见“走向绿色和本地化的成长之旅”）。与此同时，随着零售商寻求规模经济，并购活动预计将保持高位，以 2023 年欧洲 21 笔交易的记录为基础， 7 包括 Reitan 收购丹麦 ALDI 商店网络的大部分。
2. 极化回归
大多数消费者群体仍打算在 2024 年进行降价消费，而高收入家庭则开始回升消费。
在我们的欧洲消费者调查中，超过 45% 的受访者表示，他们仍在寻找 2024 年购物时省钱的方法。尽管如此，这一数字仍低于去年，但各个收入群体的情况仍然相似（图表 6） ）。尽管降级消费在低收入家庭中仍然非常普遍，但我们在 2023 年看到了高收入家庭再次升级消费的初步迹象。高收入家庭购买更多优质或有机产品的净意愿在 2024 年初进一步增加，目前明显呈积极态势。因此，我们预计会同时看到向下交易和向上交易，具体取决于消费者群体和地理位置。各国的消费者调查结果差异很大，因此我们预计整个欧洲的市场发展存在显着差异。
图表 6
即使经济好转，自有品牌的增长仍在继续，并且预计将持续下去。自有品牌和折扣店在整个欧洲都经历了强劲增长，分别增长了 1.8 和 2.9 个百分点，消费者继续对自有品牌产品享有积极的体验。根据我们的消费者调查，83% 的消费者认为自有品牌产品的质量与品牌产品相同或更好。因此，即使市场环境改善，我们预计购物者也不会回归。
对健康和长寿的追求是唯一没有受到通货膨胀负面影响的高端化趋势。多年来，购物者购买更健康产品的意愿一直居高不下。根据我们的消费者调查，消费者还优先考虑被认为“对自己有益”的产品，而不是“对地球有益”的产品。 “增强能量”和“支持健康”等功能性食品的主张继续受到关注。
3. 外带食物：争夺胃口的摔跤比赛
随着消费者花在路上的时间越来越多，外卖市场正在蓬勃发展。
外卖食品市场在 COVID-19 大流行期间有所下降，但现已恢复并继续增长。外带食品涵盖多种渠道：预包装即食餐、即热方便餐、柜台和售货亭、餐厅外卖、送餐等。这些渠道的增长是由工人重返办公室和消费者日益忙碌的生活方式推动的。根据我们的首席执行官调查，外卖是 2024 年的五大趋势之一；首席执行官们期望食品能够增加客流量、提高利润并产生交叉销售机会。
在巴黎，现在有一半的人口独居，因此他们更喜欢包装食品和小份量的食品。我们的新概念店将帮助我们衡量即食食品的需求。
伊夫·克劳德 (Yves Claude)，欧尚零售首席执行官
餐馆、外卖公司和送餐服务等食品服务提供商正在从杂货零售商手中夺取市场份额。尽管通货膨胀环境和消费者交易减少，食品服务行业仍比杂货零售行业高出近三个百分点。去年，餐饮服务增长了 11.5%， 8 食品杂货的增长率仅为 8.6%。与大流行前的水平相比，法国和意大利目前的餐饮服务量有所增加，而德国和西班牙仍低于这些水平。 9 展望未来，欧洲未来五年外卖食品预计每年增长约 8%， 10 而杂货零售市场预计将以约 3% 的速度增长百分。
杂货零售商正在扩大其外卖食品产品以抓住这一增长机会。杂货商正在扩大其传统的即食、即热和即煮产品的供应范围。他们还越来越多地尝试通过第三方概念或直接提供外卖热食、自助餐厅和座位餐厅等餐饮服务。
4. 可持续发展：已取得进展，但仍有很长的路要走
食品杂货业可持续发展的重大变革需要零售商采取大胆行动；我们的 2024 年消费者研究并未显示消费者的吸引力不断增加。
事实上，想要在未来 12 个月内购买更具可持续性产品的消费者比例较 2023 年下降了 1 个百分点。此外，购买更多替代蛋白质产品的意愿仍稳定在 2023 年的低水平。 Z 世代和千禧一代表达了在 2024 年购买更环保产品的强烈意愿。
实现 2025 年可持续发展目标的机会之窗正在关闭。欧洲十大杂货零售商均制定了 2025 年可持续发展目标，涵盖各种可持续发展维度（图表 7）。 11 许多维度距离达到这些目标仍有相当大的差距。因此，我们预计到 2024 年整个行业将加速可持续发展工作。对于范围 1-3 的目标， 12 努力实现这些目标提供了减少碳排放和节省成本的双重机会；我们发现，根据类别的不同，最多可以减少 40% 的排放量，同时还可以降低成本。
图表 7
到目前为止，欧洲十大杂货商都没有报告范围 3 减排方面的任何进展。 13 这主要是因为准确测量这些排放量非常困难。然而，先锋零售商已开始建立范围 3 核算功能，使用产品和供应商的实际排放量，而不是所有供应商的全球平均值。这一转变将使杂货商能够更有效地测量和减少其范围 3 排放。例如，通过了解与每个供应商相关的实际排放量，杂货零售商可以转向排放量较低的供应商或与供应商就具体的减排目标达成一致。
再生农业 14 可能成为新的“有机”。大多数杂货零售商的温室气体排放都是由农业驱动的。大约 50% 的增长仅由乳制品和肉类推动。因此，再生农业实践是实现许多零售商宣称的净零目标的关键。在其产品类别中引入再生农业标签作为有机标签的替代品，对于零售商来说是一个巨大的机会，可以在努力实现可持续发展目标的同时，使他们的产品脱颖而出。
5.线上：从线下解放出来
在线杂货正在恢复增长，并且日益发展成为一种独立、盈利的业态，具有自己独特的价值主张。
在线杂货在 2023 年失去了市场份额，但随着消费能力的恢复，消费者开始回归。消费者在线购买更多食品的净意愿已恢复正值，在 2024 年第一季度增加了 8 个百分点。我们预计未来几年电子杂货的增长速度将快于整体杂货市场。餐馆送餐的增长速度可能比电子杂货店还要快（图表 8）。特别是纯粹的参与者在扩展到新地区时表现出非凡的增长率。例如，在快速扩张的推动下，Picnic 在过去五年中每年增长超过 30%。
图表 8
纯粹的参与者开始实现盈利。例如，Rohlik 是盈利的。 16 Picnic 声称“在成熟市场实现运营盈利” 17 ，Ocado 于 2023 年恢复盈利。此外，领先的送餐公司也实现了盈亏平衡（DoorDash 和 Deliveroo 在 2023 年实现了盈亏平衡）。 2023 年），这要归功于优先事项从增长到精简的成功转变。 18
消费者越来越期望线上和线下渠道获得不同的价值主张。越来越明显的是，这两个渠道满足了不同的购物需求。例如，在我们的英国调查中，37% 的消费者（比 2023 年高出两个百分点）总是在线上和线下以不同的横幅购物，因为他们通过渠道表现出不同的需求。此外，英国消费者在线下商店选择时认为促销比价格更重要，而在线上商店选择时价格比促销更重要。
6. 零售媒体：点击此处提高利润
零售媒体 (RM) 无疑仍然是杂货零售商的重要利润驱动力，欧洲排名前 30 的杂货零售商中有 20 家目前活跃在该市场。
杂货商将 RM 视为盈利的基本驱动力。在欧洲，RM 市场到 2023 年价值 110 亿欧元，预计未来几年将以每年 15% 的速度增长。 RM 在推出后三年内息税前利润率达到 65% 至 70%，为杂货零售商提供了一个有吸引力的机会。 19 在我们的调查中，杂货零售首席执行官确认了这一机会，并将 RM 列为未来一年的五个十大机会之一。
2024 年，零售商的 RM 业务将大胆扩张。 RM 游戏的名称是规模——从长远来看，只有最大的参与者才能与 CPG 广告商保持相关性，特别是考虑到亚马逊在市场上所占的巨大份额（图表 9）。这将促使规模较小的参与者整合并建立合作伙伴关系，以保持在 RM 领域的相关性。家乐福和阳狮之间的 Unlimitail 合作伙伴关系等联盟以及亚马逊广告等广告网络聚合商的发展预计将塑造今年的市场。
图表 9
标准化、影响力衡量和广告多样化对于吸引 CPG 参与 RM 至关重要。监管变化增加了有针对性的数字营销的难度，增强了 RM 对 CPG 公司在购买时与消费者互动的吸引力。影响力指标（例如广告支出回报率）的透明度和标准化对于 RM 的成功至关重要，CPG 公司将其视为进一步投资 RM 的最大障碍。 20 为了解决这个问题，例如，Ahold Delhaize 推出了一个自助服务平台，供供应商管理和跟踪 RM 活动的影响。此外，零售商预计将扩大其产品范围，超越传统的付费搜索和网站横幅，包括视频、联网电视、可购物（视频）内容和创新的店内激活，以便与 CPG 广告商保持联系。
7. 对话式商务：下一波分析浪潮
高级分析和传统人工智能仍然占大部分影响，但生成式人工智能支持的对话式商务有可能重新构想我们的购物方式。
零售商已经开始尝试生成式人工智能，但尚未释放真正的价值。从杂货零售业的高级分析和人工智能影响力池来看，估计 10% 到 20% 的价值潜力来自生成式人工智能。在杂货店，六个增加收入和提高效率的用例预计将推动价值：超个性化内容、智能搜索、品类管理副驾驶（例如供应商谈判）、支持功能副驾驶（例如软件开发）、内容创建和对话式商务（图表 10）。通过让购物者使用类人聊天机器人作为个人购物助理，对话式商务可以显着改善线上和线下购物体验。例如，总部位于美国的沃尔玛去年推出了“短信购物”计划，允许消费者通过短信购买杂货。他们还可以获得食谱灵感、提出补货建议以及安排送货或提货时间。
图表10
高级分析和传统人工智能仍然是零售业技术驱动价值创造的最大来源。杂货商未来价值创造的 80% 到 90% 是由先进分析和传统人工智能驱动的。对于杂货商来说，品种、定价和促销优化是最大的机会领域。在整个组织中严格利用先进的分析和传统人工智能有可能将零售业的息税前利润率提高多达一个百分点。欧洲大多数大型零售商目前已经采用了一系列先进的分析用例，并开始挖掘这一潜力的很大一部分。剩下的机会在于扩展到更多用例、增加用例的采用以及使用新功能为每个商店和消费者提供本地化和个性化的产品。
8. 人才：让零售业再次成为职业
欧洲各地的杂货商面临着前所未有的职位空缺，而且员工的平均任期正在缩短。
空置率和波动率都很高。 2023 年第三季度，所有零售岗位的空缺率为 2.2%，比疫情爆发前的 1.7% 增加了 29.4%。 21 虽然零售商努力填补空缺职位，但他们也面临着高流动率，尤其是一线职位。此外，技术人才短缺，特别是在供应链活动以及需要数字和技术知识的工作领域。人口老龄化进一步加剧了这一状况。欧盟 27 国处于工作年龄的公民数量未来每年将减少约 100 万人。根据我们的调查，招聘和培养人才是欧洲杂货零售首席执行官的三大优先事项之一。然而，只有 21% 的德国零售雇主表示他们制定了专业保留计划，更少的人（11%）表示他们拥有定期调查员工满意度的工具。 22
随着自动化和数字化的进步，零售员工的角色和工作概况将在未来十年发生显着变化。随着身体活动需求的减少，社交、情感、认知和技术技能将变得更加重要。我们的分析显示，到 2030 年，员工运用社交或情感能力的时间将增加 32%，利用技术技能的时间将增加 64%。另一方面，由于技术进步，体力和体力活动将减少 17%。
有吸引力的食品杂货雇主不仅提供工作机会，还提供职业生涯以及工作与生活的适当平衡。德国 40% 的零售员工和荷兰 33% 的零售员工正在考虑换工作。 23 受访者将申请人未满足的需求、薪酬和工作时间列为德国零售业职位空缺的前五个因素。灵活的工作安排和多种职业道路变得越来越重要。然而，只有 16% 的德国零售雇主表示他们为一线零售员工提供工作与生活福利，超过 50% 的德国零售雇主表示他们不为员工提供个人职业机会。在英国，与其他行业相比，零售行业在提供职业发展机会方面排名倒数第三。与此同时，沃尔玛等零售商已开始针对这些发展采取行动，根据员工的喜好提供不同类型的职业道路和培训。
对杂货商的影响
杂货业的状况继续带来挑战，但在消费者信心增强的支持下，高管们有机会建立新的竞争优势来源。我们认为杂货零售商的三个战略重点将帮助他们加强品种、提高盈利能力并利用 RM 网络的动力。
面向未来的产品组合
面对两极分化的消费者行为，杂货商寻求平衡负担能力与增值产品，同时合理化品种以优化成本。为了捍卫自己的市场份额，超市和大卖场将希望继续加强其自有品牌产品。与此同时，对健康产品以及外带食品、即食食品和即热食品的需求不断增长，为升级消费提供了更多机会。能够根据当地需求按商店区分商品种类的零售商将最有可能在这种市场环境中获胜，特别是考虑到不同国家、地区和社区在 2024 年将呈现不同的复苏情况。
推动显着的效率节约
由于利润和成本压力仍然很高，杂货零售商需要采取严格的缓解措施来节省成本。随着已经实现了唾手可得的目标，需要在 2024 年解决跨职能和重要的成本问题，例如，运营模式重新设计、从供应商到商店的端到端供应链优化、租金重新谈判或从设计到设计自有品牌品种的价值。
零售媒体货币化
当谈到建立和扩大 RM 业务以在 2024 年及以后推动利润时，杂货商必须抓紧时间。要在 RM 领域从优秀走向卓越，参与者需要像广告代理商一样思考，并确保正确的领导承诺、业务自主权以及专门用于 RM 业务发展的资源。杂货零售商在当今的媒体格局中享有特权地位。然而，为了随着时间的推移保持与广告商的联系，RM 参与者应该考虑改进他们的影响力衡量，以及不断增强和更新他们的广告产品。
下载：麦肯锡： 2024 年欧洲杂货状况：希望的迹象 (英文 44 页)
