《汽车产业数字金融研究报告（2023）》重磅发布

近日，由中信银行组织撰写的《汽车产业数字金融研究报告（2023）》(以下简称研究报告)正式发布。安永（中国）企业咨询有限公司作为顾问参与了本次编写，立足全行业发展视角提出了各项建议。报告对汽车产业数字金融前沿趋势、行业领先实践等内容进行了全面、深入的探查。

本次研究报告的内容顺应汽车产业生态电动化、智能化、国际化发展的趋势，立足数字经济与实体经济共同发展、谋求产融结合的基本方向，综合展现了汽车产业链上行业公司、金融机构、咨询公司等重要参与者的多元视角。研究报告共分为六大章节，介绍了汽车产业数字金融发展的时代背景，描绘了涵盖七大群落的汽车产业生态图谱，梳理了汽车产业生态发展的三大阶段以及贯穿各阶段的汽车产业金融三大核心能力，并总结提炼出当前阶段在汽车产业生态中金融机构转型的三大成功要素，就汽车产业生态的未来发展提出了四大展望，为金融机构在当前产融结合大趋势下打造核心竞争力提供了发展思路。

当前时代背景下，汽车产业数字金融在汽车产业的发展前景愈发广阔。中信银行将在未来发展中加快产业数字金融的探索步伐，漫漫征途中有志与汽车行业及金融同业各方协作，进一步推动汽车产业生态跨升，助力数字经济腾飞。

研究报告核心观点

一、汽车产业数字金融发展新契机

在刚刚闭幕的二十大上，党中央提出了“积极稳妥推进碳达峰碳中和”、“深入推进能源革命”、“着力提升产业链供应链韧性和安全水平”等战略要求，对新能源汽车的发展、强化新汽车产业供应链和打造产业链新生态等具有积极的推动作用，为汽车产业增添了行业自信。当前，数字经济作为继农业经济、工业经济后的新经济特征，已成为把握新一轮科技革命和产业变革的战略选择。在时代推动和政策的加持下，以数字化技术为支撑的数字生产力将成为未来汽车产业新增长点的关键因素，汽车产业应借此契机继续发挥好支柱作用，探索在数字经济下创新发展的可行路径。

报告指出，中国汽车产业生态的规模化发展大致历经了1.0、2.0、3.0三个阶段，时至今日，汽车产业生态3.0已基本形成，可总结为三大生产群落、四大非生产群落，覆盖零部件及整车制造、车辆流通，以及汽车产业相关的政策、规划、文化传播、关联服务等各个领域。伴随产业生态由1.0向3.0的拓展，金融服务同样经历了三大阶段：传统对公金融、汽车产业链金融及汽车产业数字金融，金融服务亟需转型升级。汽车产业数字金融是围绕汽车产业生态，以数据为生产要素，以数据信用为核心特征的一种新型金融服务模式。汽车产业数字金融通过对产业生态数据的洞察，将其转化为企业的数据信用并创新服务理念和服务模式，为产业提供更智慧的融资及融智服务，支持全产业链生态发展。

报告总结认为，创新力、生态力、数字力成为产业及金融融合发展的必要能力：创新力体现在新市场、新业务的突破；生态力体现在产业的整合、金融服务的整合；而数字力则体现在信息化向数字化转型的迈进。金融机构应以创新力、生态力及数字力为指导，针对性构建生态整合能力、敏捷创新能力、数据应用能力三大核心能力，以提升产业数字金融服务能力。

二、汽车产业生态1.0与传统对公金融

（80年代中后期至2009年）

1953年，第一汽车制造厂的破土动工拉开了新中国汽车工业发展的序幕。同一时期，恰逢银行为主体的金融体系改革全面推开，汽车产业与金融得以融合发展。在这一时期，汽车产业逐步引入海外先进技术，打造合资模式，车企快速抢占市场，顺应这一趋势，金融端以传统对公金融为主体，以客户关系及渠道为核心竞争力。

报告认为，在1.0阶段，汽车产业的数字生产力主要体现在点状的线上化及供应链金融探索。具体来说，由于产业及金融数据的打通及整合有限，数据资产、数据信用等概念尚未形成，导致产业链上其他中小企业的金融可得性差、研发力不足。此外，产融两端数字化程度均处起步发展阶段，金融机构虽然基本实现了系统操作代替手工，但受限于行业技术水平，线上化程度较低。

三、汽车产业生态2.0及产业链金融

（2010年-2018年）

2010年，基于《汽车产业调整振兴规划》，车企纷纷响应政策号召，加大自主品牌研发、设计、生产等的投入，自此开启汽车产业生态2.0的发展篇章。由此，中国汽车产业链延长，本土零部件供应商出现，整车厂开始整合产业链、提升自身竞争力，同时车后市场加速发展。基于此，行业竞争加剧，金融机构不得不从仅依靠单一产品的价格战，变为全产业链差异化服务与产品竞争，供应链金融、后市场金融及二手车金融等全新业态不断发展成熟，中国汽车产业及金融发展步入国产崛起、百花齐放的新阶段。

报告认为，在2.0阶段，汽车产业的数字生产力主要围绕着电子化、信息化展开。具体而言，在产业端，本土企业提升自主研发能力，借助数字技术整合产业链，将汽车后市场、二手车市场等传统线下服务模式向线上化迁移，与此同时在金融端，线上供应链金融平台初见雏形，互联网+公司等生态伙伴加入汽车消费金融竞争市场，金融机构积极吐故纳新，以个性化、多元化为目标，以数字化技术转型为抓手，深入到汽车产业链的各个环节探索新的价值增长点，为汽车产业生态3.0时期产业数字金融的发展打下坚实基础。

四、汽车产业生态3.0及产业数字金融

（2019年至今）

2019年起，互联网+巨头进军造车领域、经销商集团开启数字化渠道转型、跨国车企纷纷宣布在中国建立数据中心，我国汽车产业经过十年黄金期发展，开始步入平台期，由规模增长转向高质量发展。这一时期，创新研发成了产业链中上游的主旋律，开启由中国“制造”向中国“智造”发展，由新能源汽车担当国产增长动力，就产业链下游而言，车企出海、经销商开展渠道创新及融合，由增量和质量双轮驱动销售增长。顺应这一趋势，科创金融、新能源金融、跨境金融、新消费金融等多元金融业态进一步崛起。

报告认为，在3.0阶段，汽车产业的数字生产力主要围绕着智能化展开。具体来说，在产业端，企业积极投入对卡脖子技术的科研能力提升，物联网、大数据等金融科技在汽车制造、汽车流通和消费领域的应用迈上了新的台阶，与此同时，金融端数据信用的逐渐成熟应用逐渐替代传统主体信用及交易信用，提高了风控智能化水平。由此，数字化应用在汽车产融两端的应用价值不断深化，产业数字金融初步形成。

五、汽车产业生态3.0阶段金融机构转型成功要素与能力

通过成功模式总结、多方观点融合，报告认为对以商业银行为代表的金融机构而言，汽车产业生态3.0的成功要素主要可总结为三大方面：

其一，生态整合能力是主要内涵，多个金融机构通过内部资源整合，可打造“融融协同+投融协同”的综合金融能力，从而通过以融促产融入到产业生态之中；

其二，敏捷创新能力是核心支撑，金融机构通过敏捷化的组织与机制，基于对产业生态变化与需求的识别，实现快速反应、快速部署；

其三，数据应用能力是重要基础，金融机构应进一步强化数字化转型，通过数据获取、分析助力数据应用，实现产品、体验、风控等方面的创新。

六、汽车产业生态展望

展望未来，随着数字孪生、虚拟现实、增强现实、区块链等新技术的应用，数字经济发展速度之快、辐射范围之广、影响程度之深前所未有，汽车产业生态将全面进入以数字化生产力为新增长极的发展阶段。基于此，本次报告总结出未来汽车生态发展的四大主要趋势：

一是汽车产业生态拓展，伴随着环保理念的不断深入、智能汽车技术的不断成熟、出行服务需求的进一步综合化和多样化，“汽车+”跨界流通服务生态和上游的车联产研生态将会更加完善，生态边界进一步拓展，与其他业态融合。

二是精专场景需求挖掘，产业端可以利用车生态联网及灵活敏捷的网状协同，就某细分客群和场景提供定制化后市场服务，并构建自身的私域客户运营阵地，而金融端可切入各类细分生态和细分场景，输出跨渠道、高度定制化、流畅无痕的服务方案与客户运营。

三是产融生态数据互通，研产销等多个环节的持续生态化和智能化将显著提升数据信用的金融变现场景与方式，数据共享和标准的一体化将帮助各生态方提升自身投融资能力，推动产业主要参与方开放数据生态，助力各类跨企数据平台的形成和打通。

四是数据资产价值变现，汽车产业生态的数据资产将成为核心价值创造工具，受惠于数据技术（如数字孪生、虚拟现实等）的进步，产业端将能接入数字孪生模型数据和虚拟场景数据等崭新的数据资源品种，推动业界数据资产在广度、精度、质量、安全等方面的大幅度提升，并进一步丰富数据信用的内涵，赋能由数据信用驱动的金融创新浪潮。