安永发布《2024年全球保险业展望》：加深信任，释放创新发展潜力

摘要

本年度的《全球保险业展望》重点关注推动全球市场及各业务线战略的三个话题，探讨相关因素将如何在动荡的金融环境和充满不确定性的未来趋势中影响保险业。

01 迎接人工智能(AI)变革时代

生成式AI技术将对保险业务的风险评估、理赔流程、市场营销、销售服务等核心领域带来革命性影响。尽管需要尽快部署AI，保险公司高管应首先建立稳健的治理模式和政策，以确保以负责任和合乎道德的方式使用这项技术。

保险公司的首要任务是识别各种风险（从数据泄露到声誉问题），并针对性地设计适当的管理体系。采用恰当的方法（制定治理架构）快速行动（探索应用）的公司有望在生成式AI时代获得成功。

02 聚焦提供社会价值

随着储蓄和保障缺口不断扩大，宏观经济环境充满不确定性，以及人们对严重风险意识的加强，监管机构和公共部门开始重新审视保险业的长期规则和指导方针。他们还与包括保险公司在内的各类私营企业合作，共同制定策略应对威胁社会稳定和繁荣发展的严重风险。

但当前需要的不仅仅是思考如何合规和加大在民生方面的努力，保险公司应该在加强气候风险保障、提升财务保障、鼓励身心健康的同时，更加重视产品创新、商业模式创新和目的明确的投资，才能实现增长。这些举措有助于为客户提供称心的产品，为世界各地人民创造价值。

03 客户需求不断演化，行业边界日渐模糊

如果说唯一不变的是变化本身，那么不断变化的客户需求就是各类保险公司的战略指针。要实现真正的以客户为中心，就必须对从技术架构和产品组合到组织模式和文化规范的所有方面进行改革。

在更精准了解客户的基础上，保险公司将能通过客户偏好的渠道向其提供更个性化的服务和更丰富的体验。为了暂时避开新形式的竞争，针对个人客户的保险公司可以吸引刚刚开始发挥市场影响力的年轻客户，针对企业客户的保险公司则可以寻求将传统保险纳入风险规避策略的最佳方式。

宏观经济不确定性带来的影响和机遇

通货膨胀、利率、监管因素、供应链中断、关键领域的技能差距、贸易紧张局势以及欧洲和中东的战争等多重宏观经济和地缘政治趋势，使保险业持续面临广泛的不确定性。因此，各家保险公司应做好准备，应对其所有经营市场上的各种可能的结果和发展动态，对不可预知的一切做好思想准备，实现良性发展。

截至本报告发布，我们在去年的《全球保险业展望》中强调的许多宏观经济问题仍在持续。去年年初急剧上升的利率和通胀率或已触顶。事实上，对经济衰退最坏情况的担忧尚未成为现实，许多发达经济体超出预期的金融业软着陆使一些保险公司得以加快其转型过程，在某些市场和业务领域把握增长机会。尽管如此，宏观经济仍存在很大的不确定性，这意味着实现业务韧性仍然是保险公司的关键目标。

► 有限的GDP增长：预计在2023至2025财年期间，全球平均GDP增长率约为2.4%，印度和中国的增速将超过其他主要经济体。

来源：国际货币基金组织、牛津经济研究院，2023年

来源：牛津经济研究院，2023年

►通货膨胀和系统性不稳定：以减少需求和降低通货膨胀为重点的货币政策增加了增长放缓和失业率上升的可能性。成本上升（包括更高的资本成本）和需求下降是一个危险的组合，尤其是在过去几十年保费增长停滞不前的背景下。

非寿险公司受到的影响

非寿险公司已经在调整策略，以应对更高的理赔成本和不断扩大的气候风险。随着通胀企稳，更可预测的索赔周期和利率敏感型投资资产回报率的提高有望提高保险公司盈利能力。更高的保费可能会在一定程度上缓解保险公司的成本压力，但同时也可能会降低客户满意度、忠诚度和信任度。

在高通胀和经济增长乏力带来的持续冲击下，维持准备金变得更加重要。鉴于波动性，监管机构正在密切关注准备金；尽管有充足的缓冲，但受延期结算和其他不确定性因素的影响，准备金的释放速度已经放缓。随着通货膨胀从商品转移到服务，整个保险业的负债敞口可能会受到影响。

寿险公司受到的影响

加息周期和发达市场的工资上涨正在推动保险公司实现增长和盈利。由于利率、结算利率和资金比率上升，保险公司的年金业务和养老金风险转移的交易机会正在增加。

然而，低增长和高通胀环境仍对盈利能力构成威胁。信用降级可能会影响偿付能力要求，并加剧未实现损失风险。断保和退保风险增加，保险公司可能需要出售资产，以及为满足给付需求而导致资本损失。目前，保险公司需要遏制信用相关风险和退保相关风险。将非预期情形考虑到情景建模中，也是非常有用的举措。

由于在低利率和严监管时期专注于管理账面盈余，保险业经历了数十年的停滞。如今，利率上升可以缓解压力，刺激增长。但考虑到生活成本问题和相较于资产管理公司解决方案，保险解决方案成本较高，需求将受到削弱。

在动荡时期，信任极具价值

一个充满变化的市场为保险公司提供了许多机会，激励其通过提升透明度、提供个性化和更有力的价值主张来建立信任。信任本是保险业的基础，是所有关系的基石，是所有互动、沟通和政策的核心。从这个意义上说，可信必然是一种积极的文化属性，引导产品开发、客户服务流程自动化、生态系统合作伙伴的评估和选择，以及赋能技术的采用等。

高度信任无疑是世界顶级保险品牌的品质证明。保险公司获得的信任度越高，就越能赢得更大、更忠诚的客户群，实现更高的盈利，以及与合作伙伴和监管机构建立更高效的关系。

总结

在当今市场，保险公司高管必须做好准备应对成本升高、劳动力市场紧张、宏观经济不确定、保护主义抬头以及监管要求增加等问题。但具有前瞻性的保险业领先企业能够发现社会需求与核心业务战略和增长计划之间的诸多交叉领域。他们还意识到人工智能将帮助实现提升价值的目标，包括短期运营提升和长期业务模式创新。

对于寻求通过作出更大社会贡献实现价值的组织而言，可关注巨大且仍在扩张的储蓄和保障缺口以及行业信任缺失问题。实际上，保险公司的传统宗旨和独特的专业性非常适合提供客户和社会当前所需的服务。正因如此，我们对未来几年乃至更长远的行业前景持乐观态度。

下载报告：安永：2024年全球保险业展望( 30 页)