加密货币新银行正变得越来越受欢迎。过去一年中，已有超过六款此类新型金融应用程序推出，它们寄希望于更清晰的监管和年轻一代的技术能力来推动其成功。
加密货币新银行正变得越来越受欢迎。
过去一年中，已有超过六款此类新型金融应用程序推出，它们寄希望于更清晰的监管和年轻一代的技术能力来推动其成功。
Galaxy旗下加密新银行GalaxyOne的总经理Zac Prince告诉DL News：“如今大多数投资者都是数字原住民。他们习惯于使用基于应用程序的银行服务，并且想要一个能够消除摩擦、提供全面信息的现代化平台。”
这些基于区块链的新型应用程序的流行正值加密货币行业发展的关键时刻。长期以来，传统金融和监管机构一直对加密货币抱有怀疑态度，而如今，新的亲行业政策为加密货币与传统金融的融合铺平了道路，反之亦然。
加密新银行拥有无限的潜力。如果它们能够从传统银行业市场中分得哪怕一小部分份额，回报也将是巨大的。
全球银行业规模庞大，去年收入达到创纪录的5.5万亿美元。据全球管理咨询公司麦肯锡的一份报告估计，到2025年，该行业的市值将达到3.9万亿美元。
什么是新型银行？
Neobank 是过去十年间涌现的一类新型纯数字金融应用程序的统称。
Chime、Revolut 和 Monzo 通过放弃实体分支机构挑战传统银行，从而降低成本并提供比现有银行更高的利率。
新式银行蓬勃发展。Revolut如今已成为欧洲最有价值的金融科技公司之一，在9月份面向员工和投资者的二次股权出售中，估值达到750亿美元。
加密货币新银行是这一趋势的最新发展。它们旨在利用区块链技术，在其产品中提供快速、低成本的国际支付、便捷的加密货币投资以及两位数的存款利率。
可以肯定的是，它们正面临着激烈的竞争。一些老牌挑战者银行也在提供类似的服务，而加密货币原生公司也在推出自己的银行服务。
利用 DeFi 收益
对于许多加密货币新银行来说，重点是为客户提供比传统银行系统更高的回报。
“利率低得离谱，”加密货币新银行Tria的首席执行官兼联合创始人Vijit Katta告诉DL News。“除非你选择风险较高的金融产品，否则你永远不可能获得超过10%的利率。”
Tria 计划利用去中心化金融协议提供的收益，这些收益可以与其它新银行提供的最佳利率相媲美。
NuBank是哥伦比亚最大的新型银行，通过提供储蓄账户13%的年有效利率，吸引了数十万客户。
Tria希望能够提供更高的产量。
“我们希望引入业绩记录良好的delta中性策略，”卡塔说。“这些策略的月环比收益率很容易达到15%到25%。”
两位数的收益率或许能吸引更多客户，但风险也更大。
10月10日，加密货币市场遭遇190亿美元的杠杆崩盘。
随着加密货币价格暴跌，最大的交易所币安自动平掉了数千名用户采用的delta中性策略交易。这导致他们意外损失了数百万美元。
此外，许多去中心化金融（DeFi）协议底层代码也存在漏洞风险。本周，流动性协议 Balancer 的用户就因黑客利用代码漏洞损失了1.28 亿美元。
监管清晰度
美国监管政策的明朗化是推动加密货币新银行前景看好的主要因素之一。
7 月，美国总统唐纳德·特朗普签署了《天才法案》，这是美国具有里程碑意义的加密货币监管法案，为稳定币制定了明确的规则。
新银行开发商表示，这为其他国家树立了标准，使新兴贷款机构更有信心推出其产品。
“界限非常模糊，因此这些参与者必须向客户收取的费用和合规成本变得更加高昂，”Mantle推出的加密新银行UR的产品负责人Ying Zhong Ng告诉DL News。“现在我知道我的真实成本是多少，以及我可以运营的范围。”
监管政策的明朗化鼓励了现有支付服务提供商与加密货币新银行合作，为它们开辟了新的客户群体。
Katta表示，Visa最近修改了内部规定，有助于将区块链技术与现有的支付渠道相结合。
“我们现在所做的事情，比如说两年前，绝对是不可能实现的，”卡塔告诉DL新闻。“Visa允许的技术复杂性改变了自托管型新银行的运作方式。”
UR 的 Ng 表示，推动加密货币新银行崛起的其他因素包括加密货币与传统金融体系之间新的接入和退出渠道，这些渠道比以前更便宜、更容易使用。
满足客户
其次是客户需求。吴恩达表示，越来越多的人意识到加密货币除了投机之外还有其他用途。
Ng表示：“人们通过稳定币向家里的朋友或家人汇款。或者，自由职业者会收到USDT、USDC的报酬——这其实很常见。”
新银行推出的背景也很重要。
据 Billions Network 的联合创始人兼首席执行官 Evin McMullen 称，用户现在比五年前更熟悉使用金融应用程序。Billions Network 与 Tria 合作，利用零知识技术提供私密的客户身份识别检查。
她告诉DL News ： “从用户角度来看，采用这些新技术所需的转换成本要低得多。它们更容易使用，因为它们的设计更加直观，能够更好地融入你已有的使用体验。”
回望2017年和2021年，数字资产主题也曾经历空前炒作，但分别因“加密寒冬”抛售潮、监管警报和一系列破产事件而戛然而止。在本文中，笔者将努力拨开迷雾，对稳定币的价值主张进行压力测试，并对其长期潜力进行评估。本文主要聚焦五大关键问题，通过回答这些问题，市场参与者可以更好地评估各大稳定币的长期潜力。...
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