渣打与普华永道中国联合发布白皮书：央行数字货币有望加速开启可编程银行新纪元

5月29日，渣打银行和普华永道中国联合发布《央行数字货币（CBDC）共创未来银行生态体系》白皮书，具体探讨了央行数字货币在零售、贸易和供应链金融领域的应用前景，以及央行数字货币进一步提升零售客户忠诚度计划和供应链金融解决方案的可能性。

研究表明，央行数字货币适合从复杂度相对较低的零售场景起步。如果要将其进一步应用于贸易和供应链金融领域，尚需在技术上和国际合作方面进行较大变革。一旦成功，则有可能为参与者尤其是中小型企业带来极大的助益。报告强调，上述应用场景都将构筑于以下四个基石之上：一是智能合约的设计和运营；二是数据管理和共享机制；三是央行数字货币和其它支付生态体系之间的互通；四是本地和跨境的监管支持。

报告认为，粤港澳大湾区非常适合先行先试央行数字货币的创新应用，特别是有国际化发展潜力的创新。在此背景下，白皮书进一步探索央行数字货币的可编程性和发展潜力，并基于粤港澳大湾区的定位，研究具有创新性和实用性的应用场景。

其一，在零售客户忠诚度计划的应用方面，白皮书认为，可编程的央行数字货币有助于打破传统消费模式下异业异地的积分壁垒，唤醒海量“沉睡”的积分，实现各类衣食住行特别是跨境场景下积分的“通用通兑”，促进消费频次和活力的提升。

渣打中国副行长兼个人、私人及中小企业银行部总经理李峰表示：“高度可信和透明的央行数字货币及其可编程特性，可以将目前行业价值链条中割裂的信息源更有效地串联起来，从而带动更开放的合作创新，助力金融体系更高效地服务于实体经济所需。”

其二，使用可编程的央行数字货币来促进贸易和供应链交易也可获得类似的益处。在获取传统融资服务方面，许多中小型供应商由于规模较小或缺乏抵质押物、信用记录而较难获得融资；而供应链金融解决方案则往往面临在跨行业、跨境过程中如何实现标准对接和互通的问题。通过结合贸易和支付信息，央行数字货币可以根据相关支付规则和条款进行编程，并成为一种新的贸易融资工具，有助于商业银行、核心企业（买家）、中小型深层供应商之间更安全高效地完成信用穿透和资金流转。

渣打银行亚太、非洲和中东地区交易银行部业务主管高睿祺（Ricky Kaura）表示：“央行数字货币有潜力通过新模式缓解这些痛点，为中小型企业提供更好的流动资金支持，以促进供应链整体行稳致远。”

下载： 普华永道：央行数字货币在粤港澳大湾区的应用 及未来发展畅想白皮书( 34 页)